Een transitiebenadering zonder stijlvoorkeur
Onze aanpak is gebaseerd op het idee dat we meer impact realiseren door ondernemingen uit alle sectoren te ondersteunen in hun transitie – ook de bedrijven met de hoogste uitstoot – dan door ze eenvoudigweg uit te sluiten. Zo’n benadering vereist echter dat we alleen bedrijven selecteren met de meest geloofwaardige trajecten voor het terugdringen van CO2-uitstoot. Bovendien biedt deze transitiebenadering aanzienlijke flexibiliteit bij het beheren van portefeuilles, waardoor we niet worden beperkt door sectorrotaties en prestaties kunnen genereren onder uiteenlopende marktomstandigheden.
Verder kijken dan ambities op papier
Hoewel onze fondsen en mandaten ondernemingen uit uitstootintensieve sectoren kunnen bevatten, zijn zij daar niet uitsluitend in belegd. Wij benaderen de transitie over de volledige waardeketen. Deze veeleisende aanpak vraagt echter om voortdurende toetsing van de ambities die bedrijven communiceren, zodat we verder gaan dan louter intentieverklaringen. Daarom hebben wij een transitieframework ontwikkeld dat op de volledige portefeuilles wordt toegepast en jaar na jaar wordt gemonitord. Dit framework is essentieel voor zowel analyse als engagement.
Een langetermijndialoog opbouwen
Engagement en de transitiebenadering zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden. Daarom hebben wij een strategie van actieve dialoog ontwikkeld, waarbij kwaliteit boven kwantiteit gaat. Onze benadering is zowel duurzaam als financieel, waardoor we alle aspecten van een onderneming kunnen meenemen in onze analyse. Door hun uitdagingen te meten en te begrijpen, kunnen we invloed uitoefenen en langdurige vertrouwensrelaties opbouwen. Wij zijn ervan overtuigd dat engagement nauw verbonden is met een conviction-gedreven beleggingsstijl, die gekenmerkt wordt door een geconcentreerde portefeuille en een lage omloopsnelheid.
Van beperking naar opportuniteit
Onze ervaring leert dat de meeste bedrijven waarin wij beleggen op koers blijven. In een context van toenemende geopolitieke spanningen wordt de transitie steeds meer een kwestie van concurrentiekracht. Controle over toeleveringsketens, toegang hebben tot betaalbare koolstofvrije energie en het ontwikkelen van oplossingen om dit mogelijk te maken: deze vraagstukken worden steeds strategischer. De klimaatuitdaging is uitgegroeid tot een ondernemingsvraagstuk, waarbij risico’s beter begrepen moeten worden. Dat leidt uiteindelijk tot meer financiële stabiliteit.
Een onverminderde overtuiging
Onze beleggingsoplossingen, zoals het fonds R-co 4Change Net Zero Equity Euro, sluiten volledig aan bij deze ambities. Onze standaarden blijven onveranderd, ongeacht veranderingen in markten of regelgeving, omdat wij ons richten op de hoogste normen binnen de sector. Ondanks de tegenwind waarmee duurzaam beleggen soms wordt geconfronteerd, blijven wij ervan overtuigd dat de transitie – mits pragmatisch en doordacht aangepakt – een krachtige motor kan zijn voor zowel duurzame als financiële prestaties.
Link naar Rothschild: https://am.eu.rothschildandco.com/nl/onze-duurzame-beleggingsfilosofie/
Waarschuwing
SRI-risico-indicator: 4/7
De synthetische risico-indicator helpt bij het beoordelen van het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten. Deze geeft de waarschijnlijkheid aan dat dit product verliezen zal lijden als gevolg van marktschommelingen of ons onvermogen om betalingen te verrichten. De risico-indicator gaat ervan uit dat u het product vijf jaar aanhoudt. Het daadwerkelijke risico kan sterk afwijken als u kiest voor een vervroegde uitstap, en het rendement dat u ontvangt kan lager uitvallen. Wij hebben dit product ingedeeld in risiconiveau 4 op een schaal van 7, wat neerkomt op een gemiddeld tot hoog risiconiveau en voornamelijk voortvloeit uit de positionering ervan op de aandelenmarkt van de eurozone. Met andere woorden: de potentiële verliezen in verband met de toekomstige prestaties van het product liggen op een gemiddeld tot hoog niveau, en als de marktomstandigheden verslechteren, kan dit van invloed zijn op ons vermogen om uitkeringen te verrichten. Dit product biedt geen bescherming tegen marktschommelingen of een kapitaalgarantie, wat betekent dat u uw belegging geheel of gedeeltelijk kunt verliezen. Voordat u een belegging doet, is het van essentieel belang dat u de PRIIPS-DIC en het prospectus van de UCI zorgvuldig doorleest, en met name het hoofdstuk over risico’s en kosten, dat beschikbaar is op de website van Rothschild & Co Asset Management: am.eu.rothschildandco.com.
Marketingcommunicatie
De informatie, commentaren en analyses in dit document zijn uitsluitend bedoeld ter illustratie en mogen niet worden beschouwd als beleggingsadvies, fiscaal advies, een aanbeveling of enig ander advies van Rothschild & Co Asset Management. De in dit document opgenomen informatie, meningen en gegevens worden op de publicatiedatum geacht rechtmatig en correct te zijn in het licht van de economische en financiële omstandigheden die op dat moment van toepassing zijn, maar kunnen te allen tijde worden gewijzigd.
Hoewel dit document met de grootste zorg werd opgesteld op basis van bronnen die door Rothschild & Co Asset Management als betrouwbaar worden beschouwd, wordt geen enkele garantie gegeven met betrekking tot de juistheid, nauwkeurigheid of volledigheid van de opgenomen informatie en beoordelingen. Deze hebben uitsluitend een indicatief karakter en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Rothschild & Co Asset Management heeft de in dit document opgenomen informatie niet onafhankelijk geverifieerd en kan derhalve niet aansprakelijk worden gesteld voor eventuele fouten, weglatingen of interpretaties van de hierin opgenomen informatie.
Alle gegevens werden opgesteld op basis van boekhoudkundige of marktinformatie. Niet alle boekhoudkundige gegevens werden gecontroleerd door een externe auditor. Bovendien moet, gelet op het subjectieve karakter van bepaalde analyses, worden benadrukt dat de verstrekte informatie, projecties, ramingen, prognoses, aannames en/of meningen niet noodzakelijkerwijs worden toegepast door de beheerteams van Rothschild & Co Asset Management of haar verbonden ondernemingen, die handelen op basis van hun eigen overtuigingen. Bepaalde toekomstgerichte verklaringen zijn opgesteld op basis van aannames die geheel of gedeeltelijk kunnen afwijken van de werkelijkheid. Elke hypothetische schatting is per definitie speculatief en het is mogelijk dat sommige of alle aannames die aan deze hypothetische illustraties ten grondslag liggen niet worden gerealiseerd of aanzienlijk afwijken van de huidige verwachtingen. Deze analyse is uitsluitend geldig op de datum van opstelling van dit document.
R-co 4Change Net Zero Equity Euro is een compartiment van de Franse beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (SICAV) ‘R-co 2’, met maatschappelijke zetel te 29, avenue de Messine, 75008 Parijs, ingeschreven onder nummer 889 511 747 RCS Parijs. De verstrekte informatie houdt geen rekening met de geschiktheid van de voorgestelde instellingen voor collectieve belegging (ICB’s) voor het profiel en de ervaring van iedere individuele belegger.
Rothschild & Co Asset Management kan niet aansprakelijk worden gesteld voor enige beslissing die wordt genomen op basis van of naar aanleiding van de informatie in dit document. Bij twijfel en vóór het nemen van een beleggingsbeslissing raden wij aan contact op te nemen met uw financieel of fiscaal adviseur.
De hierboven voorgestelde instelling voor collectieve belegging (ICB) is opgericht naar Frans recht en staat onder toezicht van de Autorité des Marchés Financiers (AMF). Beleggen in rechten van deelneming of aandelen van een ICB is niet risicovrij. Voor elke belegging is het noodzakelijk het Essentiële-informatiedocument (DIC/KID) en het prospectus van de ICB aandachtig te lezen, in het bijzonder het hoofdstuk over de risico’s.
Elke belegger dient zich er bovendien van te vergewissen in welke rechtsgebieden de rechten van deelneming of aandelen van de ICB zijn geregistreerd. Het PRIIPs Essentiële-informatiedocument (DIC/KID) en het volledige prospectus zijn beschikbaar op onze website: www.am.eu.rothschildandco.com. De intrinsieke waarde (NAV/NIW) is eveneens beschikbaar op onze website.
De vermelde cijfers hebben betrekking op verstreken perioden. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. De waarde van beleggingen en de daaruit voortvloeiende inkomsten kunnen zowel stijgen als dalen en worden niet gegarandeerd. Het is dan ook mogelijk dat u het oorspronkelijk belegde kapitaal niet volledig terugkrijgt.
Wisselkoersschommelingen kunnen de waarde van beleggingen en de daaruit voortvloeiende inkomsten verhogen of verlagen wanneer de referentievaluta van de ICB verschilt van de valuta van uw woonland. ICB’s waarvan het beleggingsbeleid zich richt op gespecialiseerde markten of sectoren (zoals opkomende markten) zijn doorgaans volatieler dan meer algemene en gediversifieerde fondsen.
Bij een volatiele ICB kunnen de schommelingen bijzonder aanzienlijk zijn, waardoor de waarde van de belegging sterk kan dalen. De weergegeven prestaties houden geen rekening met eventuele kosten en commissies die worden aangerekend bij de inschrijving op en de terugbetaling van rechten van deelneming of aandelen van de betrokken ICB.
De voorgestelde portefeuilles, producten of effecten zijn onderhevig aan marktschommelingen en er kan geen enkele garantie worden gegeven met betrekking tot hun toekomstige prestaties. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en kan in de toekomst wijzigen. De verstrekte informatie is niet bestemd voor verspreiding en vormt in geen geval een aanbod of uitnodiging aan Amerikaanse personen (“US Persons”) of hun vertegenwoordigers.
De rechten van deelneming of aandelen van de in dit document beschreven ICB zijn niet en zullen niet worden geregistreerd in de Verenigde Staten overeenkomstig de US Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (“Securities Act 1933”), noch worden toegelaten krachtens enige Amerikaanse wetgeving. Deze rechten van deelneming of aandelen mogen derhalve niet worden aangeboden, verkocht of overgedragen in de Verenigde Staten (met inbegrip van de Amerikaanse territoria en bezittingen), noch direct of indirect ten goede komen aan een “US Person” zoals gedefinieerd in Regulation S van de Securities Act van 1933, of aan een gelijkwaardige persoon zoals omschreven in de HIRE Act van 18 maart 2010 en de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Hoewel de informatieleveranciers van Rothschild & Co Asset Management, waaronder onder meer MSCI ESG Research LLC en haar verbonden ondernemingen (de “ESG Parties”), informatie (de “Informatie”) verkrijgen uit bronnen die zij betrouwbaar achten, garandeert geen van deze ESG Parties de originaliteit, nauwkeurigheid en/of volledigheid van de gegevens in dit document.
Zij wijzen uitdrukkelijk alle expliciete of impliciete garanties af, met inbegrip van garanties inzake verhandelbaarheid en geschiktheid voor een bepaald doel. De Informatie mag uitsluitend voor intern gebruik worden aangewend, mag niet worden gereproduceerd of verder verspreid, in welke vorm dan ook, en mag niet worden gebruikt als basis voor of als onderdeel van financiële instrumenten, producten of indexen. Geen enkel onderdeel van de Informatie mag op zichzelf worden gebruikt om te bepalen welke effecten moeten worden gekocht of verkocht, noch wanneer dergelijke transacties moeten plaatsvinden. Geen van de ESG Parties kan aansprakelijk worden gesteld voor fouten of weglatingen in de gegevens noch voor directe, indirecte, bijzondere, punitieve, gevolg- of andere schade (met inbegrip van winstderving), zelfs indien zij op de hoogte werden gebracht van de mogelijkheid van dergelijke schade.
