Europa werkt hard aan een toekomst waarin het minder afhankelijk is van andere werelddelen voor essentiële producten, technologieën en diensten. Die ambitie staat centraal in CPR Invest – European Strategic Autonomy, het eerste actief beheerde fonds dat volledig is gericht op dit thema. Inmiddels beheert het fonds meer dan € 1 miljard aan vermogen¹. Met een trackrecord van ruim drie jaar onderstreept deze mijlpaal de groeiende belangstelling van beleggers voor Europese strategische autonomie.

Het fonds investeert in bedrijven die een sleutelrol spelen bij het versterken van de Europese soevereiniteit. Daarbij ligt de focus op sectoren als technologie, industrie, energie, gezondheidszorg en defensie.

Minder afhankelijk, sterker Europa

Strategische autonomie betekent niet dat Europa zich van de rest van de wereld afsluit. Het doel is juist om de eigen industriële, technologische en medische slagkracht te versterken, zodat Europa ook tijdens crises kan blijven voorzien in zijn belangrijkste behoeften. Daarmee behoudt het continent niet alleen zijn economische veerkracht, maar ook zijn politieke handelingsvrijheid.

De afgelopen jaren hebben duidelijk gemaakt waarom dit zo belangrijk is. De coronapandemie, geopolitieke spanningen en verstoringen van mondiale toeleveringsketens legden de kwetsbaarheid bloot van een economie die sterk afhankelijk is geworden van buitenlandse productie. Investeren in strategische autonomie is daarom niet alleen een manier om risico’s te beperken, maar ook om te profiteren van de groeikansen die deze transitie biedt. De Europese Unie ondersteunt deze ontwikkeling bovendien met omvangrijke investeringsprogramma’s en stimuleringsmaatregelen voor strategische sectoren.

Vijf pijlers voor Europese veerkracht

De beleggingsstrategie combineert een thematische focus met een grondige financiële analyse en ESG-criteria. Daarbij is het beleggingsuniversum opgebouwd rond vijf elkaar versterkende pijlers: industrie, voedsel, financiële dienstverlening, gezondheidszorg en defensie.

Binnen elk van deze sectoren worden ondernemingen geselecteerd die bijdragen aan een sterker, innovatiever en zelfstandiger Europa. Tegelijkertijd wordt gezocht naar bedrijven die kunnen profiteren van de economische kansen die deze structurele ontwikkelingen met zich meebrengen.

Elke pijler vervult daarbij een eigen strategische rol. De pandemie maakte duidelijk hoe afhankelijk Europa is van buitenlandse producenten van medicijnen en medische hulpmiddelen. Een sterkere gezondheidszorg helpt de beschikbaarheid van zorg en geneesmiddelen veilig te stellen. Defensie stimuleert niet alleen de industriële productie, maar versnelt ook technologische innovaties die vaak hun weg vinden naar civiele toepassingen. De industrie versterkt de Europese productiecapaciteit, met bijzondere aandacht voor halfgeleiders, automatisering en elektrificatie. De voedselsector draagt bij aan robuuste en betrouwbare voedselketens, terwijl de financiële sector de publieke en private investeringen mogelijk maakt die nodig zijn om deze transities te financieren. Samen vormen deze vijf pijlers de basis voor een weerbaar en toekomstbestendig Europa.

Een langetermijnthema met groeipotentieel

De huidige geopolitieke ontwikkelingen bevestigen volgens ons de relevantie van dit beleggingsthema. Op korte en middellange termijn zullen vooral industrie en defensie naar verwachting een belangrijke rol blijven spelen. Europa investeert fors in elektrificatie en verhoogt tegelijkertijd de defensiebudgetten.

Op de lange termijn draait strategische autonomie om veel meer dan alleen weerbaarheid. Het gaat om de opbouw van een innovatiever Europa, aangedreven door kunstmatige intelligentie, cybersecurity en de energietransitie, met minder afhankelijkheid van fossiele brandstoffen. Voor beleggers kan deze ontwikkeling aantrekkelijke langetermijnkansen bieden, ondersteund door zowel publieke als private investeringen. De samenwerking tussen overheden en private investeerders is daarbij essentieel om een sterker, innovatiever en strategisch autonomer Europa te realiseren.

¹ Bron: CPR Asset Management.