Pictet AM Quest – beleggen met AI: geen black box, wel beter rendement
Machine learning maakt het leven een stuk makkelijker. Denk bijvoorbeeld maar aan alle keren dat je je smartphone met gezichtsherkenning ontgrendelde, in plaats van dat je een beveiligingscode moest invoeren. Diezelfde technologie maakt het mogelijk om ook op de beurs het verschil te maken. De Quest-strategie van Pictet AM maakt gebruik van machine learning om aandelenrendementen te voorspellen. Het model analyseert circa 250 kenmerken per aandeel, zoals winstverwachtingen, seizoenseffecten en de posities van grote beleggers. Op basis van deze data – en twaalf jaar aan koersgeschiedenis – voorspelt het model het verwachte rendement voor de komende maand.
Anders dan veel AI-modellen is deze aanpak geen ‘black box’: het is duidelijk welke factoren bijdragen aan het verwachte rendement. Het systeem werkt bovendien in uiteenlopende marktklimaten, zonder afhankelijk te zijn van factoren zoals momentum. Op basis van de voorspellingen wordt een portefeuille samengesteld die mikt op een jaarlijkse outperformance van 1,5% ten opzichte van benchmarks zoals de MSCI World Index, met een lage tracking error. Daarmee biedt deze strategie een aantrekkelijk alternatief voor ETF’s, met een aantrekkelijker risico-rendementsprofiel.
