AFM: Grip op modelrisico is cruciaal voor assetmanagers

De AFM waarschuwt dat het beheersen van modelrisico essentieel is voor assetmanagers. In het rapport Modelrisicomanagement door assetmanagers wijst de toezichthouder erop dat complexe modellen — en in navolging daarvan AI en datagedreven analyse — onmisbaar zijn geworden bij investeringsbeslissingen en risicobeheer. Tegelijkertijd vergroten deze modellen het risico op fouten. En fouten in modelontwikkeling of -gebruik kunnen leiden tot verkeerde beslissingen en financiële schade.

Het rapport biedt acht concrete aanbevelingen om modelrisico beter te beheersen. Zo pleit de AFM onder andere voor een heldere governance: maak duidelijk wie verantwoordelijk is voor elk model, definieer wat onder “model” valt en bepaal wat acceptabel risico is. Daarnaast is het zaak om een overzicht te behouden van alle modellen, ze te toetsen vóór gebruik én periodiek daarna, en een volledige levenscyclus te hanteren — van ontwikkeling tot beëindiging. Ook externe modellen verdienen bijzondere aandacht, net als voldoende interne expertise om risico’s te kunnen inschatten.

Hoewel veel assetmanagers het belang van modelrisicomanagement erkennen, blijkt de aanpak sterk te variëren. Governance is niet altijd expliciet vastgelegd, en risicobereidheid wordt zelden formeel benoemd. Voor echte vooruitgang is daarom meer openheid, kennisdeling en dialoog nodig — zowel binnen de sector als met toezichthouders en externe modelleveranciers.

Link naar bericht: https://www.afm.nl/nl-nl/sector/actueel/2025/dec/sb-modelrisico